切实解决我国中小企业融资难
都城律师事务所主任律师 桑圣元
改革开放以来，我国中小企业迅猛发展，已经成为市场经济的重要组成部分，是促进社会生产力发展的重要力量。目前，我国中小企业所作的贡献，在GDP、全社会固定资产投资、全社会税收、进出口总额、城镇就业人员中的比重都超过二分之一，不少占到三分之二左右，但融资难一直成为中小企业进一步做强做大的瓶颈，为全面了解我国中小企业融资难现状、存在问题及其原因，我率天香律师所金融法业务部、公司法业务部律师成立了课题组，对我国中小企业融资难进行了长期调研，现把课题组调研的有关情况汇报如下：
一、我国中小企业融资的基本情况
我国中小企业主要从事工业、建筑业、交通运输、批发零售业、住宿和餐饮业，对采矿业、制造业、电力、燃气业等很少涉足，尽管中小企业从事的行业不同，但在融资方面遇到的问题则具有普通性，就我国目前中小企业融资情况来看，从资金来源看，中小企业从工商、建设、农业、中国四大商业银行很难取得贷款，城市信用社、农村信用社仍然是中小企业融资的主渠道，此外，民间私人借贷，中小企业业主的亲朋好友也成为中小企业融资的生力军。从资本市场能够融资的中小企业更是凤毛麟角，从交通、民生、华夏、招商等股份银行能够取得借款的更是微忽其微；通过担保公司取得的借款也少得可怜。从资金应用情况来看，我国中小企业资金应用较好，资金使用人普通信誉较高，偿债意识强，死帐、坏帐很少，但资金回报率较低。从项目融资情况来看，成功率很低，且融资成本很高。借款难、担保难、规模小、周期长、成本高、手续繁,基本可以概括我国目前中小企业融资难的现状。
二、我国中小企业融资难的原因
（一）中小企业尚未建立起现代企业制度，财务管理和经营管理不规范。
我国中小企业大多是以家族经营、合伙经营等方式发展起来的，规模小，起点低，资本稀缺，劳动力相对丰裕，劳动密集，资产总量小，门槛低，积累少，负债高，产权单一，科技含量低，市场占有率低，为我国目前中小企业的现状。大多中小企业仍以家族管理为主，没有按金融机构和社会要求建立起现代企业制度，许多中小企业没有合法取得土地使用权，土地多为租赁或以划拨形式取得。据调解，有近85%的中小企业会计报表不真实或没有会计报表，此外，由于一些中小企业起步晚，存在逃避银行债务、多头抵押等情况，由于信息不对称，导致银行等金融机构不愿为中小企业发放贷款，中小企业自身的原因是导致融资难的内因。
（二）金融机构的原因
一是菏泽中小金融机构发展滞后，菏泽除传统的四大国有工商、建设、农业、中国银行及信用社外，没有一家外资银行，也没有像交通、民生、华夏、招商等股份银行，也没有以地方政府为投资主体的地方商业银行或民营股份制银行，传统金融机构追求高额商业利润的本质注定对中小企业不会“雪中送炭”，只能是“嫌贫爱富”，单一的金融机构体系，缺乏竞争的经营模式，导致我国中小企业很难从四大国有商业银行取得贷款。二是金融机构惜贷，我国中小企业大多为初创期，不仅数量多、规模小，而且单个企业资金需要量少，财务管理透明度差，大多数中小企业缺乏核心技术和无形资产，整个行业低水平重复，经营风险和淘汰率高，融资风险大，投资回报相对较低。银行对中小企业贷款的成本和监督成本都要高于大型企业，从银行自身经营角度出发，银行业不愿意对中小企业提供信贷支持。三是国有金融机构对中小企业的政策歧视，由于长期受计划经济体制和传统意识的影响，金融部门对非公有制中小企业尚不能一视同仁。
我国四大国有商业银行拥有全国70%以上的信贷资金，在信贷市场处于垄断地位，但由于国有商业银行一直受处在行政过分干预的准财政运作体制的约束，导致对民营企业歧视现象，对民营中小企业贷款手续之繁杂，抵押条件之苛刻，对抵押品要求之严，抵押率之低，远远高于国有企业，使不少民营企业望而却步。四是前几年不规范的中小企业破产、改制，使菏泽金融机构蒙受重大损失，许多人对此仍心有余悸，“一朝被蛇咬，十年怕井绳”，许多金融机构人员害怕贷款无法按期收回，宁肯不贷或少贷。
（三）政府扶持不够，金融生态环境建设尚不尽人意。
虽然我国颁发了《中小企业促进法》并出台了相关配套措施，规定各级政府应对中小企业发展从资金、技术创新、市场开拓给予支持，但国家的上述法律政策对欠发达地方的我国中小企业来讲只能是望洋兴叹，许多规定尚停留在文件规定上，在落实上根本无法谈起。菏泽前几年的不规范改制及破产，使许多国有商业将菏泽列为高风险投资区，对菏泽的投资项目不立项、不投资、不支持，银政关系、银企关系十分紧张，许多商业银行将我国居民的存款通过省级商业银行调到发达地市，使我国本来就十分紧张得信贷资金更加紧张。仅以2007年8月末存贷余款为例，今年8月末，全市人民币各项存款金额达到560.9亿元，而同期金融机构各项贷款金额仅为451.6亿元，存贷差额108.4亿元，许多资金流向了省行及发达地市。近几年来，市政府为改善我国金融生态环境建设，改善银政企关系做了大量卓有成效的工作，但由于缺乏统一系统的发展思路，及无执行基本思路的执行机构，银政企战略合作关系也仅局限在口头上，很少落实到实际行动上。且政府对支持地方中小企业发展的金融机构奖罚不均，平均用力，亦导致许多商业银行对中小企业扶持、支持缺乏原动力。如信用社，近几年对我国中小企业资金支持、扶持力度和商业银行相比最大，许多中小企业依靠信用社的支持壮大发展起来，应该说，没有信用社的支持，就没有我国中小企业目前发展的大好局面，作为地方各级政府，在法律允许范围内，应在干部提拔任用、税收、奖惩、国有资金存放等方面均应给予信用社支持，对不支持地方经济建设的商业银行，应采取法律允许的手段予以制裁,以激励更多的商业银行、信用社支持中小企业发展。
（四）我国担保体系不健全
一是担保机构少，规模小。目前，我国仅有各类担保公司7家，能为中小企业提供正常担保业务的担保公司更是少得可怜，外地担保公司没有一家在菏泽设立分支机构。二是政府没有根据运作规范，风险分散的原则，建立起符合我国实际的担保补偿机制；担保公司抵御风险的能力十分脆弱。我国目前许多企业在实践中摸索出了联保贷款业务，如郓城的数家企业自发结成联盟，贷款时互保，但这种互保，仅局限在有一定规模的中小企业之间，对一些规模较小的企业却没有那么幸运，因为金融机构对小规模企业的互保资格也不承认。我国目前中小企业很难通过担保公司提供资金。
（五）我国民间资本市场不活跃，社会闲散资本未能为中小企业所用。
由于观念落后、保守，我国民间资本绝大多数存放银行，很少通过民间借贷直接借给企业，现有投放的，也多局限在亲朋好友之间，很少通过专业投资咨询公司直接向企业融资，而我国的南方及我省东部沿海地区，民间资本市场十分活跃，许多闲散资金通过中介机构融资，直接进入了中小企业。如温州地下钱庄，直接带动了温州民营经济的发展，可以说，没有温州民间资本的活跃，也就没有今天的温州模式。再如我省青岛市，仅以2007年8月末数字为例，该市有各类为民间资本提供融资服务的中介公司数百家，仅2007年上半年，为各类中小企业提供直接融资数百亿元。而我国目前虽有一、二家以提供投资理财为主要业务的咨询公司，但由于政策界限模糊，政府态度不明朗，菏泽居民观念落后，开展中介业务提供融资服务亦举步维难。
三、落实发展观，切实解决我国中小企业融资难。
（一）设立专门机构，建议市政府设立金融办公室作为市政府直属机构，专门从事金融研究，协调各金融机构与政府、企业之间的关系，将一部分熟悉金融、精通法律，有良好沟通协调能力的同志充实到办公室，政府主要负责同志应向抓计生工作、综合治理工作一样抓金融，并建立行之有效的一整套工作制度，使中小企业融资工作有章可依，有法可循，有机构可找。
（二）大力发展地方性中小民营商业银行
以民间资本为主，抓紧组建民营股份制银行和地方商业银行，引进市外民营股份制银行或其他商业银行。打破菏泽国有银行垄断的体系，引进竞争机制，使更多的金融机构参与到为中小企业服务的行列中来。实践证明，只要我们有胆识、有毅力，在短时间内，在菏泽设立一、二家股份制银行或地方商业银行是完全有可能的。
（三）整合市国有资产监督管理委员会下属国有企业的闲散资产及市财局下属市国有资产经营中心资产，重新整合组建产权清晰，权责明确，自负盈亏的全新企业法人实体菏泽中小企业担保总公司，为中小企业融资提供担保。
目前，市直国有资产，一部分隶属市国有资产监督管理委员会，一部分隶属市财局国有资产经营中心，总资产有几十亿之巨，分散经营，多头管理，造成国有资产的流失。将两家资产重新整合，组建独立的企业法人实体，将资产中的土地由划拨转为出让，将政府受益的出让金返还给公司，由公司设立担保基金，一方面，可以增加企业法人的实力，使国有资产增值保值，另一方面，盘活存量资产，为中小企业融资提供强有力的支持。
（四）改变中小企业目前土地使用制度
将现有的土地划拨、租赁制度转为土地出让制度，企业将土地性质改变后，一方面可以以土地作抵押物，另一方面，政府可制定优惠政策，将一部分出让金返还给企业，另外一部分设立中小企业担保资金，反哺中小企业，帮助解决融资难。
（五）制订激励政策，发展民营担保公司。
政府应通过税收、费用减免、建立补偿机制等措施，鼓励发展多种形式的民营担保公司，使更多的民营公司为中小企业提供融资支持。
（六）建立民间融资资本市场，激活民间资本。
鼓励民间投资设立以投资融资为主题的各类投资咨询公司，为民间资本搭建平台，激励民间资本直接到中小企业参股、贷款。
（七）鼓励有核心技术、有科技含量的中小企业到境外上市直接融资。
充分利用新加坡、香港、美国纳斯达克证券市场，创造条件，鼓励一部分中小企业到境外直接上市。
（八）进一步搞好金融生态环境建设，吸引更多的金融机构到菏泽设立分支机构。
各级政府领导应树立大局观念、全局意识，充分认识，没有金融机构的支持，菏泽中小企业发展将一筹莫展，菏泽工业之市更无从谈起，应通过多种形式，采取各种方式，进一步改善菏泽的金融生态环境，吸引更多的金融机构和有识之士到菏泽兴办金融机构，开发金融产品，同时，市政府应积极制订政策，支持金融机构依法起诉，清偿债权，对难以变现的土地资产，由政府委托担保总公司收回，为金融机构实现债权创造条件。我们相信，通过各级政府的努力和全社会力量的参与，菏泽中小企业融资难的问题一定会得到根本改善，菏泽中小企业的明天一定会更加美好。
